报告题目: 带有哑变量的线性变系数ARCH-M 模型

（A linear varying coefficient ARCH-M model with a latent variable）

报告人：李元教授 广州大学

报告时间：2017年9月7号（星期四） 上午10：00-11：00

报告地点：文理楼254

报告摘要: Motivated by the psychological factor of time-varying risk-return relationship, we study a linear varying coefficient ARCH-M model with a latent variable in this paper. Due to the unobservable property of latent variable, a corrected likelihood method is employed for parametric estimation. Estimators are proved to be consistent and asymptotically normal under certain regularity conditions. A simple Z-statistic is also established for testing latent variable effect. Simulation results confirm that our estimators and test perform well. We also apply our model to examine whether the risk-return relationship depends on investor sentiment in American Market and some explainable results are obtained.

报告人简历

李元，男，博士，教授，博士生导师。1998年北京大学概率统计系获博士学位。现任广州大学岭南统计科学研究中心主任, 中国现场统计研究会资源与环境统计分会理事长， 广东省现场统计学会理事长，全国工业统计学教学研究会副理事长， 中国现场统计研究会常务理事，中国教育统计学会常务理事，《数理统计与管理》和《应用概率统计》编委。 曾多次访问澳洲联邦科学与工业研究院（CSIRO）、美国圣母大学、香港理工大学、香港中文大学、香港科技大学等高校及研究单位。

李元教授长期从事数理统计及其应用的研究工作，其研究领域涉及时间序列分析, 非参数统计，金融统计，风险管理等。先后主持国家自然科学基金项目5项，教育部博士点基金项目1项,其它科研项目8项， 出版的书和著作共5本， 在《Biometrika》, 《Statistica Sinica》, 《Journal of Time Series Analysis》, 《Science in China》, 《The Chinese Bulletin of Science》等国内外权威刊物上发表论文八十余篇。

理学院 科技处

2017-09-06